Cuma günü Jefferies, Envista Holdings Corp. (NYSE: NVST) hakkındaki duruşunu değiştirerek hisse senedinin notunu Al’dan Tut’a düşürdü ve fiyat hedefini 30 Dolar’dan 23 Dolar’a düşürdü. Revizyon, şirketin özellikle diş implantı segmentindeki büyüme beklentilerine olan güvenin azalmasıyla birlikte geldi. Jefferies, Envista’nın implant işinde beklenen toparlanmanın 2025 yılına kadar gerçekleşmeyebileceğini vurguladı.
Şirket, Envista’nın Spark şeffaf hizalayıcılarındaki potansiyeli kabul etti ancak şirketin portföyünün diğer alanlarının 2024 yılına kadar zor durumda kalmasının beklendiğini belirtti. Hisse senedinin makul değerlemesi olan hisse başına kazancın (EPS) yaklaşık 16 katı olmasına rağmen Jefferies, zorluk yaşadığını söyledi. Düşük büyüme görünümü ve şirketin yılın ilerleyen dönemlerinde daha güçlü performansa işaret etmesi nedeniyle daha yüksek bir çarpanı savunuyoruz.
Jefferies ayrıca Envista’nın 2024 ve 2025 yılı faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi kazanç (FAVÖK) tahminlerini de revize ederek %8-9 oranında düşürdü. 23 $’lık yeni fiyat hedefi, 2025 EPS’nin 15 katına dayanmaktadır.
Notun düşürülmesi, Envista’nın yakın vadeli mali performansına yönelik temkinli bir yaklaşımı yansıtıyor. Firmanın analistleri, şirketin karşı karşıya olduğu zorlukların üstesinden gelmesiyle birlikte daha önceki yükseliş görünümünden daha ihtiyatlı bir görünüme doğru bir değişimin sinyalini veriyor. Değişen piyasa dinamiklerinde uzun vadeli hedeflerine doğru ilerleyen Envista’nın hisseleri yatırımcılar tarafından takip edilmeye devam edecek.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
